【红刊财经】“腾讯系”灿谷即将上市业绩持续性存疑( 四 ) "

鹞石周也表示，在一线城市，很多奔驰一类的高级轿车4S店给出的利率低至每年2.99%，更有的平台推出18个月免息服务。

灿谷目前将市场锁定在银行渗透率偏低的三四线城市。招股书显示，截至2018年3月31日，灿谷平台成立以来累计为734336名购车者提供服务，在2017年和2018年前3个月中，分别约有69%和73%的购车者来自非核心城市。

在三四线城市开展金融业务，还需要关注的是不良比率问题。在三四线城市放贷利率高，但是因为征信信息更少，风控困难。灿谷最近几年的逾期比例正在向好。M1+逾期比率从2016年3月31日的4.46%下降到2018年3月31日的1.09%。M3+逾期比率从2016年3月31日的2.31%下降到2018年3月31日的0.46%。（M1+逾期和M3+逾期是监控信贷业绩的指标，是风险敞口和逾期未偿还本金的数学结果）

腾讯入股但未来仍存不确定性

与晋城银行的合作在受到监管后，灿谷和微众银行建立了更紧密的合作关系。2017年一季度和2018年一季度，晋城银行融资交易额分别为51亿和19亿，分别占其融资总额的95.6%和32.9%。晋城银行给灿谷的放款比例正在缩紧，尽管灿谷招股书称：“未来我们会继续依赖晋城银行和微众银行提供资金”。