基金|引导基金的风险控制与投后管理( 四 ) |中年|低薪|

正如前文提到引导基金实质为“三层委托” ，最终产生收益的为各类型被投企业。所以对被投企业的跟踪，特别是对投资比例较大或对当地带动效应明显的企业的跟踪是投后管理的关键。对于项目的投后管理与子基金的投后管理相同，主要关注：企业战略制定和执行、企业运营监控、退出路径规划等关键点。对企业的投后管理，一方面需要为企业赋能，帮助企业更好发展；另一方面需要监控风险事件，如经营不善、团队流失等重大风险，基于对企业当期财报的分析和管理层走访，提出切实可行的解决方案。如有必要，可寻求回购退出或寻找其他接盘方实现退出。
投后管理的思考
引导基金管理团队人员相对较少，投资团队和投后团队都要负责十几个子基金的投后管理，子基金背后又涉及上百个项目，这对引导基金管理团队是个不晓得挑战，如何高效的做好投后管理，有几点思考在此分享。
1. 团队按行业分工。将引导基金团队进行行业分工，针对引导基金特别需要引导的如：生物医药、芯片制造、新一代信息技术等重点行业进行持续跟踪。在子基金申报之初即分配至相应负责团队。这样可以让团队成员深耕某一行业赛道，以便于更好的服务子基金和别投企业，也能提升专业能力尽早识别风险。以横琴金投产业投资基金管理有限公司为例，其内部投资团队分为TMT组和生物医药组，这两个行业也是横琴新区引导基金重点投入的行业。
2. 加强与市场化机构合作。市场化机构会更加灵活，与市场化机构合作不仅可以了解行业当前情况，加强行业研究和判断能力，更好的做好服务赋能，同样也可以加强与S基金联动，为未来引导基金提前退出寻找到合适的交易对手方。
3. 数字化与信息化。对于高效率完成投后管理工作另一个方面是完成投后管理系统的数字化和信息化。将投后系统开放给子基金管理人，子基金管理人完成各项流程后即可在系统中填写相应内容。引导基金管理团队即可随时跟进子基金最新情况，大大减少了索要相应材料所需的时间。