乔治葫芦娃|半导体板块否极泰来? 分析师建议掌握这三大主线

半导体板块表现活跃，截至收盘，绿的谐波大涨超10% ，韦尔股份、深康佳A涨停，其余个股也均有不少的涨幅。

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作为前期半导体龙头，韦尔股份已沉寂许久，本日却强势涨停，封单逾6300手。

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动静面上，韦尔股份旗下豪威科技已获得美国商务部许可证，可向华为供货。据悉，豪威科技主要研制出产图像传感器。此前，小米10至尊纪念版主像头传感器就由豪威科技提供，像素高达1亿。
此外，靓丽的公司业绩也成为驱动股价走强的主因。据公司公告， 2020年三季度实现营收59.26亿元，同比增长60.05% 。单季归母净利润同比大幅增长1141.43% ，环比增长35.14%至7.36亿， 1-9月扣非归母净利润同比大幅增长2471.08%至15.86亿元。
利空因素逐渐消化板块有望否极泰来
实际上，自七月以来半导体板块便大幅调整，个股纷纷泛起不少回调。

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方正证券表示主要有以下三大因素叠加：
（1）科创板迎来解禁潮，产业资本减持；
（2）上半年板块大幅上涨，处于当年估值的中位数之上；
（3）战略竞争的新常态还未形成。
陈杭表示，如今跟着板块回调，以上三大因素已经逐步消化，半导体三季度业绩高涨，行业景气度延续，板块蓄力有望迎来转折。
半导体主要公司业绩：

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Gartner的分析师BobJohnson预估2020全年半导体市场的总收入可以达到4329亿美元，比去年增长3.3％。
这与该机构第二季度的猜测比拟有所提高，增长驱动力主要来源于一些增长强劲的终端应用， 5G基站的强劲需求是推动测试丈量设备市场增长的重要动力。
机构建议掌握三条主线
天风证券预计明年会迎来国产替换+下游晶圆厂扩产采购的戴维斯双击机会。再次以全年的维度考量，夸大行业基本面的边际变化，行业主逻辑持续。半导体是景气度向上中持续受益板块，坚定看好成长动能。
半导体行业迎来行业景气度向上叠加国产替换双重逻辑，持续建议掌握以下三大投资主线：
（1）看好重资产的封测/制造在需求拉动下的修复。半导体重资产封测/制造行业内主要公司业绩开始回升，看好重资产的封测/制造在需求拉动下的ROE回升带来估值修复。
重点推荐：中芯国际/长电科技/闻泰科技/赛微电子/环旭电子/三安光电。